Die am Montag veröffentlichten Daten zum Einkaufsmanagerindex im verarbeitenden Gewerbe der Schweiz zeigten eine Konsolidierungstendenz nach dem starken Anstieg der vergangenen Monate. Der Index fiel auf 54.6 zurück nach einem Vormonatswert von 56.9 und blieb damit auch unter den Erwartungen der Analysten. Allerdings ist der Wert nun bereits im fünften Monat über 50 und damit im expansiven Territorium. Die Inflationszahlen zeigen weiterhin einen Anstiegstrend. So liegt die Veränderung der Konsumentenpreise im Jahresvergleich bei 0.3 %, im Monatsvergleich zeigt sich jedoch ein unerwarteter Rückgang von 0.2 %. Auch die heute veröffentlichten Zahlen zur Arbeitslosigkeit zeigen einen Anstieg auf saisonbereinigter Basis auf 4.2 % nach 4.1 % im Vormonat. Das ist der höchste Wert seit 11 Jahren (April 1998) und deutet auf ein weiter schwieriges wirtschaftliches Umfeld auch in den kommenden Monaten hin. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe blieb nach dem starken Anstieg der vorhergehenden Wochen in der vergangenen Woche unverändert bei 3.39 %, während die Rendite der 10-jährigen Eidgenossen einen Anstieg von 10 BP verzeichnete und aktuell bei 2.01 % liegt. Der Spread im 10-Jahresbereich verringerte sich somit auf aktuell 138 Basispunkte.
Am Schweizer Aktienmarkt ist gleich zum Jahresauftakt eine positive Grundstimmung zu verspüren. Die zuletzt veröffentlichten Konjukturdaten aus der Eurozone und den USA hatten keinen grossen Einfluss auf die Märkte. Im Blickpunkt des Börsengeschehens standen in dieser Handelswoche einige Übernahmeaktivitäten. Darunter fällt die milliardenschwere Transaktion zwischen dem Nahrungsmittelkonzern Nestlé und dem Pharmariesen Novartis. Novartis baut seine Position im Markt für Augenheilkunde aus und übt eine Kaufoption (im Wert von USD 28 Mrd. in Cash) auf die bisher von Nestlé gehaltenen 52 % der Alcon-Aktien aus. Den restlichen 23 % Alcon-Minderheitsaktionären hat Novartis ein Angebot unterbreitet. Auf der Gegenseite kündigt Nestlé ein neues Aktienrückkaufprogramm über CHF 10 Mrd. an, welches an das laufende über CHF 25 Mrd. anschliesst. Zudem akquiriert der Nahrungsmittelmulti überraschenderweise für USD 3.7 Mrd. das nordamerikanische Pizzatiefkühlgeschäft von Kraft Foods. Gleichzeitig gibt der Konzern bekannt, dass keine Interessen an einer Übernahme von Cadbury bestehen. Der Hörgerätespezialist Sonova hat eine Übernahme von InSound Medical, USA bekannt gegeben und erhält somit Zugang zum Hörsystem Lyric. Das neue Hörsystem ist ein Nischenprodukt, welches von aussen vollkommen unsichtbar ist und dauerhaft tief im Gehörgang platziert wird. Das Gerät hat in den USA bereits einen Umsatz von USD 5 Mio. im Jahr 2009 generiert.
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